8 Penunjuk Kewangan Utama dan Ciri-Ciri mereka

The penunjuk kewangan mereka adalah hubungan antara statistik ekonomi dan kewangan, seperti hutang, aset, liabiliti, kekayaan, pendapatan dan pengeluaran. Kegunaannya terletak pada keupayaannya untuk memberikan idea kekuatan, kestabilan dan prestasi pelbagai sektor sesebuah organisasi.

Contohnya, analisis hutang syarikat sahaja tidak memberikan maklumat seperti analisa kos hutang berhubung dengan pendapatan, atau tahap hutang berhubung dengan nilai bersih.

Penggunaan penunjuk kewangan untuk mengukur prestasi syarikat membolehkan membandingkan pelbagai jenis perniagaan. Jika anda ingin membandingkan prestasi syarikat dengan pelbagai syarikat lain, penunjuk kewangan adalah alat neutral untuk menilai prestasi.

Tiada pengganti penunjuk kewangan apabila ia mengukur kesihatan kewangan sesuatu perniagaan. Adalah penting untuk memantau prestasi kewangan sebuah syarikat untuk kejayaan jangka panjangnya.

Petunjuk kewangan utama dan ciri-ciri mereka

Modal kerja

Menilai kesihatan syarikat di mana anda ingin melabur melibatkan pemahaman kecairan anda. Fahami betapa mudahnya syarikat itu dapat menukar aset menjadi wang tunai untuk membayar obligasi jangka pendeknya.

Penunjuk modal kerja dikira dengan membahagikan aset semasa dengan liabiliti semasa.

Sebagai contoh, jika syarikat XYZ mempunyai aset semasa sebanyak $ 8 juta, dan liabiliti semasa sebanyak $ 4 juta, ia mempunyai nisbah 2 hingga 1, yang kedengaran sangat baik.

Di samping itu, jika dua syarikat yang sama mempunyai nisbah 2 hingga 1, tetapi satu mempunyai lebih banyak tunai di antara aset semasa, syarikat itu boleh membayar hutangnya lebih cepat daripada yang lain.

Nisbah cepat

Juga dikenali sebagai ujian asid, penunjuk ini mengurangkan inventori aset semasa, sebelum membahagikan angka di antara liabiliti semasa.

Idea ini adalah untuk menunjukkan betapa liabiliti semasa dilindungi oleh tunai dan oleh unsur-unsur dengan nilai hampir dalam bentuk wang tunai. Inventori, sebaliknya, mengambil masa untuk menjual dan menjadi aset cair.

Jika XYZ mempunyai $ 8 juta dalam aset semasa dengan minus $ 2 juta dalam inventori, lebih daripada $ 4 juta dalam liabiliti semasa, ia mempunyai nisbah 1.5 hingga 1. Syarikat-syarikat seperti mempunyai sekurang-kurangnya nisbah 1 hingga 1..

Jumlah yang terhasil idealnya adalah antara 1.5 dan 3. Nisbah kurang dari 1 bermakna anda tidak mempunyai cukup wang tunai untuk membayar akaun jangka pendek.

Pemantauan penunjuk ini dapat memberi amaran masalah aliran tunai terlebih dahulu, terutama jika nisbah jatuh di zona bahaya antara 1.5 dan 1..

Pendapatan sesaham

Dengan membeli tindakan, anda mengambil bahagian dalam keuntungan masa depan (atau risiko kerugian) syarikat. Pendapatan sesaham mengukur pendapatan bersih yang diperoleh bagi setiap saham, dalam saham biasa sesebuah syarikat.

Penganalisis syarikat membahagikan pendapatan bersih mereka dengan bilangan purata berwajaran saham biasa yang tertunggak sepanjang tahun.

Nisbah harga-pendapatan

Disebut P / G untuk pendek, penunjuk ini mencerminkan penilaian para pelabur mengenai pendapatan masa hadapan. Harga saham syarikat ditentukan dan dibahagikan antara pendapatan sesaham, untuk mendapatkan nisbah harga-pendapatan.

Misalnya, jika sebuah syarikat menutup operasinya pada $ 46.51 sesaham dan pendapatan sesaham untuk dua belas bulan terakhir purata $ 4.90, maka nisbah P / G ialah 9.49. Pelabur perlu membelanjakan $ 9.49 untuk setiap dolar yang dijana daripada keuntungan tahunan.

Walau bagaimanapun, pelabur bersedia untuk membayar lebih daripada 20 kali ganda pendapatan sesaham untuk saham tertentu. Ini sekiranya mereka merasakan pertumbuhan masa depan keuntungan memberikan mereka pulangan yang mencukupi ke atas pelaburan mereka.

Nisbah keberhutangan

Apa yang berlaku jika syarikat yang ingin membuat pelaburan berpotensi meminjam terlalu banyak? Ini boleh mengurangkan margin keselamatan di belakang apa yang anda berhutang, meningkatkan caj tetap anda, mengurangkan pendapatan dividen yang ada dan juga menyebabkan krisis kewangan.

Nisbah hutang dikira dengan menambah hutang tertunggak dalam jangka pendek dan panjang, dan membahagikannya dengan nilai buku ekuiti pemegang saham.

Katakan XYZ mempunyai kira-kira $ 3.1 juta dalam pinjaman dan ekuiti $ 13.3 juta. Ini menjana nisbah hutang sederhana 0.23, yang agak boleh diterima dalam kebanyakan keadaan.

Walau bagaimanapun, seperti semua petunjuk lain, metrik perlu dianalisis dari segi standard industri dan keperluan khusus syarikat.

Pulangan modal

Para pemegang saham biasa ingin mengetahui betapa menguntungkan modal mereka dalam perniagaan di mana mereka melabur.

Pulangan atas modal dikira dengan mengambil keuntungan bersih (selepas cukai) syarikat, mengurangkan dividen dan membahagikan hasil dengan nilai saham biasa syarikat.

Katakan pendapatan bersih $ 1.3 juta dan dividen $ 300,000. Ini dikurangkan dan dibahagikan dengan saham biasa sebanyak $ 8 juta. Ini memberi pulangan modal sebanyak 12.5%.

Semakin tinggi pulangan atas modal, semakin baik syarikat menghasilkan keuntungan.

Margin keuntungan kasar

Margin keuntungan kasar menunjukkan sama ada barangan atau perkhidmatan dinilai dengan sewajarnya. Inilah persamaan untuk mengira penunjuk kewangan ini:

Margin keuntungan kasar = (pendapatan - kos barangan yang dijual) / pendapatan.

Margin keuntungan kasar mestilah cukup besar untuk menampung perbelanjaan operasi tetap dan meninggalkan margin keuntungan bersih pada akhir.

Margin keuntungan bersih

Margin keuntungan bersih menunjukkan berapa peratus pendapatan yang diperolehi. Persamaannya mudah: Margin keuntungan bersih = keuntungan bersih / jumlah pendapatan.

Manfaat bersih adalah jumlah wang yang tetap setelah semua invois telah dibayar. Manfaat bersih dapat dikira menggunakan pengurangan yang mudah:

Faedah bersih = jumlah pendapatan - jumlah perbelanjaan

Sebagai contoh, jika jualan tahun lepas berjumlah $ 100,000 dan perbelanjaan komersial untuk sewa, inventori, gaji, dll. berjumlah $ 80,000, manfaat bersih ialah $ 20,000.

Penunjuk ini membantu pendapatan masa depan projek dan menubuhkan matlamat dan penanda aras untuk keuntungan.

Rujukan

1. Glenn Wilkins (2016). 6 Rasio Kewangan Asas Dan Apa Yang Dihuraikan. Investopedia. Diambil dari: investopedia.com.
2. Intuit Quickbooks (2018). 5 Penunjuk Prestasi Utama Kewangan Untuk Mengukur Kesihatan Perniagaan Anda. Diambil dari: quickbooks.intuit.com.
3. Statistik Kanada (2016). Petunjuk kewangan daripada Akaun Kunci Kira-kira Kebangsaan: Kemas kini. Diambil dari: statcan.gc.ca.
4. Bert Markgraf (2018). Bagaimana Mengukur Prestasi Perniagaan Dengan Penunjuk Kewangan. Perniagaan Kecil - Chron. Diambil dari: smallbusiness.chron.com.
5. Caron Beesley (2017). 5 Penunjuk Kewangan untuk Semakan dengan Akauntan Anda. Fundbox. Diambil dari: fundbox.com.