Ciri, jenis dan contoh pajakan kewangan

The pajakan kewangan Ia adalah kaedah yang digunakan oleh syarikat untuk pengambilalihan aset dengan pembayaran berstruktur dari masa ke masa. Ia boleh dinyatakan sebagai suatu perjanjian di mana tuan tanah menerima bayaran pajakan untuk menampung kos harta itu.

Pajakan kewangan adalah sama dengan jumlah transaksi pembelian, yang dibiayai menerusi pinjaman berjangka, dalam erti kata pembayaran dibuat bulanan. Penarik bukan sahaja mempunyai kawalan operasi ke atas aset itu, tetapi juga mempunyai sebahagian besar risiko ekonomi dan manfaat perubahan dalam penilaian aset.

Walau bagaimanapun, tidak seperti jumlah transaksi pembelian, penyewa membentangkan baki yang akan dibayar sebagai hutang, menunjukkan pembayaran sebagai perbelanjaan dan tidak memiliki pemilikan peralatan tersebut..

Semasa tempoh pajakan, syarikat kewangan dianggap sebagai pemilik aset aset.

Indeks

• 1 Kepentingan untuk syarikat
• 2 Ciri-ciri pajakan kewangan
  • 2.1 Kesan perakaunan
• 3 jenis
  • 3.1 Pajakan modal atau kewangan
  • 3.2 Operasi pajakan
  • 3.3 Jualan dan pajakan
  • 3.4 Pemilikan leverage
• 4 Perjanjian pajakan kewangan
  • 4.1 Faedah
  • 4.2 Tanggungjawab untuk penyelenggaraan aset
  • 4.3 Akhir kontrak
• 5 Perbezaan dengan pajakan operasi
  • 5.1 Maksudnya
  • 5.2 Pemindahan
  • 5.3 Jenis kontrak
  • 5.4 Penyelenggaraan
  • 5.5 Risiko keusangan
  • 5.6 Pengurusan perakaunan
  • 5.7 Kelebihan dalam cukai
  • 5.8 Pilihan beli
• 6 Contoh pajakan kewangan
• 7 Rujukan

Kepentingan untuk syarikat

Pajakan merupakan satu konsep penting dalam perniagaan. Syarikat baru atau perniagaan kecil sering mencari pilihan pajakan.

Ini kerana sumber mereka terhad dan pemilik syarikat ini tidak mahu melabur banyak wang dalam pengambilalihan aset untuk menyokong perniagaan dari awal. Itulah sebabnya mereka menyewa aset apabila mereka memerlukannya.

Bayaran bulanan, walaupun dengan kepentingan yang dilampirkan, biasanya merupakan pilihan terbaik, dan bukannya menggunakan wang tunai untuk membeli barang modal..

Oleh kerana pembiayaan bank masih sukar bagi banyak usaha kecil untuk mencapai, pajakan adalah alternatif yang berdaya maju, tetapi tidak dipahami.

Terdapat banyak syarikat yang gagal kerana masalah aliran tunai. Sesetengah syarikat ini mungkin menguntungkan, tetapi wang tunai mereka terikat dengan inventori atau akaun yang akan diterima. Pajakan kewangan merupakan garis alternatif kredit yang membolehkan kecairan yang lebih besar.

Ia membolehkan penyewa membeli barangan mahal atau memanfaatkan perniagaan untuk tempoh tertentu, sekali gus melegakan keperluan untuk mencari sejumlah besar wang tunai terlebih dahulu..

Ciri-ciri pajakan kewangan

Pajakan kewangan adalah perjanjian komersil yang mempunyai ciri-ciri utama:

- Peminjam, yang akan menjadi pelanggan atau peminjam, akan memilih aset, seperti pasukan, kenderaan, perisian, dll..

- Pemberi pajak, yang merupakan syarikat kewangan, akan membeli aset tersebut.

- Pemajak akan mempunyai hak untuk menggunakan aset tersebut semasa perjanjian pajakan.

- Peniaga akan membayar siri sewa atau bayaran untuk penggunaan aset itu.

- Sewa pajakan yang dikenakan oleh pemberi pajak pada tempoh utama pajakan akan mencukupi untuk memulihkan sebahagian besar atau keseluruhan kos aset, ditambah dengan bunga atas sewa yang dibayar oleh pemajak.

- Sewa pajakan untuk tempoh sekunder jauh lebih rendah. Ini sering dirujuk sebagai sewa bijian lada.

- Pemajak mempunyai pilihan untuk memperoleh pemilikan aset tersebut. Sebagai contoh, ketika membayar sewa terakhir pada harga pembelian pilihan rundingan.

- Tuan tanah tidak menganggap risiko atau faedah yang diperoleh daripada penggunaan aset yang dipajak.

- Jenis pajakan tidak boleh dibatalkan. Pelaburan tuan tanah dijamin.

Kesan perakaunan

Pajakan kewangan mempunyai ciri-ciri kewangan yang serupa dengan kontrak pembelian, kerana hasil yang biasa adalah bahawa pemajak menjadi pemilik aset pada akhir pajakan,

Walau bagaimanapun, ia mempunyai rawatan perakaunan yang berbeza dan implikasi cukai. Mungkin terdapat faedah cukai bagi penyewa, apabila menyewa aset dan bukannya membelinya. Ini boleh menjadi motivasi yang hebat untuk mendapatkan pajakan kewangan.

Apabila dipermodalkan, pajakan kewangan membawa kepada peningkatan dalam aset, serta liabiliti yang terdapat dalam kunci kira-kira. Modal kerja berkurangan hasilnya, tetapi leverage tambahan dicipta oleh kenaikan nisbah hutang ekuiti.

Dalam penyata aliran tunai, sebahagian daripada pembayaran pajakan dilaporkan di bawah aliran tunai operasi dan sebahagian daripada aliran tunai kewangan, kerana perbelanjaan pajakan diperuntukkan antara perbelanjaan modal dan faedah, sama dengan pinjaman atau bonus.

Jenis

Modal atau pajakan kewangan

Ia adalah perjanjian jangka panjang yang tidak boleh dibatalkan. Kewajiban peminjam adalah untuk membayar sewa sewa sampai habis tempoh yang telah disepakati. Tempoh perjanjian pajakan umumnya bersesuaian dengan hayat operasi aset dalam syarikat.

Ia adalah pajakan jangka panjang di mana pemajak mesti mendaftarkan barang yang dipajak sebagai aset dalam lembaran imbangannya dan merekodkan nilai kini pembayaran pajakan sebagai hutang..

Di samping itu, tuan tanah mesti mendaftarkan pajakan sebagai penjualan pada lembaran imbangannya sendiri. Pajakan modal boleh bertahan beberapa tahun dan tidak boleh dibatalkan. Ia dianggap sebagai jualan untuk tujuan cukai.

Sewa operasi

Tempoh pajakan operasi adalah pendek dan boleh dibatalkan sebagai pilihan penyewa, dengan notis terlebih dahulu.

Oleh itu, pajakan operasi juga dipanggil "perjanjian sewa dengan terbuka". Istilah pajakan adalah lebih pendek daripada hayat ekonomi aset tersebut. Akibatnya, tuan tanah tidak memulihkan pelaburannya semasa tempoh pajakan utama.

Beberapa contoh pajakan operasi adalah penyewaan mesin penyalin, perkakasan komputer, kereta, dll..

Sebuah syarikat yang mengetahui kemungkinan keusangan peralatan berteknologi tinggi mungkin tidak mahu membeli peralatan apa pun. Sebaliknya, anda lebih memilih untuk memilih pajakan operasi untuk mengelakkan kemungkinan risiko usang.

Jualan dan pajakan

Ini adalah subset dari pajakan kewangan. Dalam jenis pajakan ini, syarikat menjual aset kepada pihak lain, yang seterusnya menyewakannya kepada syarikat.

Asetnya dijual pada nilai pasaran. Oleh itu, syarikat itu menerima harga jual tunai dalam satu tangan, dan di sisi lain, menerima penggunaan ekonomi aset yang dijual.

Syarikat ini wajib membuat bayaran sewa berkala kepada tuan tanah. Perjanjian penjualan dan pajakan bermanfaat untuk kedua-dua tuan tanah dan penyewa.

Walaupun bekas mendapat faedah cukai akibat susut nilai, yang kedua mempunyai aliran masuk tunai yang segera yang meningkatkan kedudukan kecairannya.

Malah, perjanjian sedemikian popular di kalangan syarikat yang menghadapi krisis kecairan jangka pendek. Walau bagaimanapun, di bawah perjanjian ini, aset tidak ditukar secara fizikal, tetapi semuanya berlaku hanya dalam daftar. Ini hanya transaksi kertas.

Leverage lease

Ia adalah satu bentuk penyewaan khas yang telah menjadi sangat popular dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Ia popular dalam pembiayaan aset bernilai tinggi, seperti pesawat, pelantar minyak dan peralatan keretapi.

Berbeza dengan tiga jenis pajakan yang disebutkan di atas, dalam hal ini terdapat tiga pihak yang terlibat: penyewa, tuan tanah dan pemberi pinjaman.

Pajakan leverage boleh ditakrifkan sebagai perjanjian sewa di mana pemberi pajak menyediakan sebahagian daripada ekuiti (contohnya, 25%) daripada kos aset yang dipajak dan pemberi pinjaman luar memberikan sisa pembiayaan.

Pemberi pajak, yang merupakan pemilik aset, berhak kepada elaun penyusutan yang berkaitan dengan aset tersebut.

Perjanjian pajakan kewangan

Ia adalah perjanjian kontrak dimana pemberi pajak, yang merupakan pemilik aset, membolehkan pemajak untuk menggunakan aset itu untuk tempoh tertentu, sebagai pertukaran untuk pembayaran berkala.

Objek pajakan boleh menjadi kenderaan, jentera atau aset lain. Apabila tuan tanah dan penyewa bersetuju dengan terma pajakan, penyewa memperoleh hak untuk menggunakan peralatan tersebut. Sebagai balasan, ia akan membuat bayaran berkala sepanjang tempoh pajakan.

Walau bagaimanapun, tuan tanah mengekalkan pemilikan aset tersebut dan mempunyai hak untuk membatalkan pajakan peralatan itu jika penyewa melanggar syarat-syarat perjanjian atau terlibat dalam aktiviti haram dengan menggunakan peralatan tersebut..

Faedah

- Menetapkan amaun dan tempoh pembayaran.

- Kos minimum terlebih dahulu.

- Sewa biasanya ditolak daripada cukai korporat.

- Potensi untuk terus menggunakan aset pada akhir tempoh pajakan.

- Talian pembiayaan tambahan yang mungkin tidak menjejaskan pengaturan perbankan utama.

Tanggungjawab untuk penyelenggaraan aset

Semasa memiliki aset dalam pajakan kewangan, pemajak akan bertanggungjawab untuk penyenggaraannya dan untuk apa-apa perkhidmatan yang mungkin perlu. Mungkin ada kontrak penyelenggaraan secara berasingan.

Adalah penting untuk memastikan anda mempunyai polisi insurans untuk aset berkenaan, yang meliputi semua potensi kerosakan yang mungkin timbul semasa penyewaan.

Akhir kontrak

Pada akhir pajakan kewangan, peluang untuk melanjutkan pajakan atau mengembalikan aset kepada syarikat kewangan boleh diberikan. Ini bergantung kepada terma perjanjian.

Dalam kebanyakan kes anda akan mendapati bahawa pada akhir tempoh pajakan utama anda akan mempunyai pilihan untuk melanjutkan kontrak ke tempoh sekunder.

Ini boleh terus berlanjutan, berakhir apabila tuan rumah dan penyewa bersetuju, atau apabila aset itu dijual..

Sewa sekunder boleh jauh lebih rendah daripada sewa utama, atau pajakan boleh terus bulan demi bulan dengan sewa yang sama.

Jika pelanjutan tidak diperlukan, aset itu akan dikembalikan kepada syarikat kewangan, yang biasanya akan menjualnya..

Perbezaan dengan pajakan operasi

Makna

Pajakan kewangan adalah kontrak komersil di mana penyewa membenarkan pemajak menggunakan aset sebagai pertukaran untuk bayaran berkala untuk tempoh yang panjang. Oleh itu, ia adalah konsep jangka panjang.

Pajakan operasi adalah kontrak komersial di mana pemberi pajak membolehkan pemajak menggunakan aset sebagai pertukaran untuk bayaran berkala untuk tempoh masa yang singkat. Oleh itu, ia adalah konsep jangka pendek.

Pemindahan

Dalam pajakan kewangan, semua risiko dan manfaat pemilikan aset dipindahkan kepada pemajak..

Ini bermakna penyewa berada dalam kedudukan yang agak sama dengan membeli aset itu.

Penyewa memegang hak milik aset tersebut, tetapi peminjam memperoleh penggunaan eksklusif aset tersebut.

Berbeza dengan pajakan kewangan, pajakan operasi tidak memindahkan risiko dan faedah harta kepada penyewa.

Sifat kontrak

Kontrak pajakan kewangan dipanggil perjanjian pinjaman / kontrak. Kontrak untuk pajakan operasi dipanggil perjanjian perjanjian / sewa.

Selepas kontrak ditandatangani oleh kedua-dua pihak, pajakan kewangan biasanya tidak boleh dibatalkan. Dengan pajakan operasi, walaupun selepas perjanjian antara kedua belah pihak ditandatangani, ia boleh dibatalkan dalam tempoh utama.

Penyelenggaraan

Dalam kes pajakan kewangan, pemajak bertanggungjawab untuk menjaga dan mengekalkan aset tersebut. Dengan pajakan operasi, tuan tanah adalah orang yang menjaga dan mengekalkan aset tersebut.

Risiko usang

Bagi pajakan kewangan risiko ini jatuh kepada pemajak. Bagi operasi pajakan risiko ini jatuh kepada pemberi pajak.

Pengurusan perakaunan

Pajakan kewangan adalah pajakan yang mesti didaftarkan dalam sistem perakaunan.

Sebaliknya, pajakan operasi adalah konsep yang tidak perlu didaftarkan di mana-mana sistem perakaunan. Sebab itulah pajakan operasi juga dipanggil "tidak seimbang".

Kelebihan dalam cukai

Pajakan kewangan menawarkan pemajak potongan cukai untuk perbelanjaan aset, seperti susutnilai dan caj kewangan.

Pajakan operasi menawarkan potongan cukai hanya untuk pembayaran sewa.

Pilihan pembelian

Dalam pajakan kewangan, pemajak diberi pilihan untuk membeli aset pada akhir tempoh kontrak. Dalam pajakan operasi, penyewa tidak diberi tawaran sedemikian.

Contoh pajakan kewangan

Syarikat C didedikasikan untuk pembuatan basikal. Beliau telah memajak beberapa peralatan pengeluaran khusus kepada syarikat L.

Hayat berguna peralatan adalah 6 tahun dan jangka pajakan adalah lima tahun. Nilai saksama peralatan adalah $ 20 juta dan nilai kini bayaran pajakan minimum yang dibuat oleh Syarikat C berjumlah $ 15 juta.

Peralatan ini direka khusus untuk operasi Syarikat C dan perjanjian pajakan mengandungi peruntukan yang membolehkan Syarikat C untuk melanjutkan pajakan pada kadar yang lebih rendah, atau membeli peralatan pada akhir lima tahun untuk $ 1 juta.

Nilai saksama peralatan pada akhir tempoh pajakan dijangka menjadi $ 4 juta. Ini pastinya merupakan pajakan kewangan seperti yang ditunjukkan oleh yang berikut:

- Tempoh pajakan adalah lebih daripada 70% daripada hayat kegunaan peralatan;

- Pajakan itu mengandungi pilihan tawaran.

- Peralatan ini disesuaikan dan tidak boleh digunakan oleh pihak ketiga tanpa pengubahsuaian penting.

Rujukan

1. Wikipedia, ensiklopedia percuma (2018). Pajakan kewangan. Diambil dari: en.wikipedia.org.
2. Maxxia (2018). Bagaimana untuk memberitahu perbezaan di antara pajakan kewangan dan pajakan operasi. Diambil dari: maxxia.co.uk.
3. Wall Street Mojo (2018). Pajakan Kewangan vs Pajakan Operasi. Diambil dari: wallstreetmojo.com.
4. Alat Pelaporan Kewangan Antarabangsa (2018). Pajakan Kewangan. Diambil dari: readyratios.com.
5. DK Sinha (2018). Sewa Kewangan: 4 Jenis Pembiayaan Sewa - Dijelaskan! Perpustakaan Artikel Anda. Diambil dari: yourarticlelibrary.com.
6. Perakaunan Dijelaskan (2018). Pajakan Kewangan. Diambil dari: accountingexplained.com.
7. Maxxia (2018). Sewa Kewangan Dijelaskan. Diambil dari: maxxia.co.uk.
8. IFC (2018). Apakah Perjanjian Sewa Peralatan? Diambil dari: corporatefinanceinstitute.com.