Kecairan kewangan dalam apa yang ia ada, petunjuk dan contoh

The kecairan kewangan bagi syarikat ia merujuk kepada keupayaan sebuah syarikat untuk menggunakan aset semasa untuk memenuhi liabiliti semasa atau jangka pendeknya. Huraikan sejauh mana aset atau keselamatan boleh dibeli atau dijual dengan cepat di pasaran tanpa menjejaskan harga aset.

Mempunyai wang tunai untuk operasi adalah penting untuk sebuah syarikat, baik dalam jangka pendek dan untuk pengembangan jangka panjang. Walaupun jumlah nilai aset yang dimiliki oleh syarikat atau individu mungkin tinggi, ia mungkin mempunyai masalah kecairan jika aset tersebut tidak boleh diubah menjadi wang tunai dengan mudah.

Bagi syarikat yang mempunyai pinjaman dengan bank dan pemiutang, kekurangan kecairan boleh memaksa syarikat menjual aset yang mereka tidak mahu melikuidasi, untuk memenuhi kewajiban jangka pendek mereka..

Bank memainkan peranan penting dalam pasaran dengan memberi pinjaman kepada syarikat, sambil mengekalkan aset sebagai cagaran.

Indeks

• 1 Apakah kecairan kewangan??
• 2 Petunjuk
  • 2.1 Penunjuk semasa
  • 2.2 Penunjuk Pantas
  • 2.3 Penunjuk aliran tunai operasi
• 3 Contoh
  • 3.1 Pembelian aset
• 4 Rujukan

Apakah kecairan kewangan??

Kecairan kewangan merujuk kepada kemudahan yang mana aset boleh ditukar kepada tunai.

Tunai adalah aset paling cair. Walau bagaimanapun, sesetengah pelaburan mudah ditukar kepada tunai, seperti stok dan bon. Oleh kerana pelaburan ini sangat mudah untuk ditukar kepada tunai, mereka sering dirujuk sebagai aset cair.

Aset seperti saham dan bon adalah sangat cair, kerana ia boleh ditukar menjadi wang tunai dalam masa beberapa hari. Walau bagaimanapun, aset besar, seperti harta dan peralatan, tidak begitu mudah diubah menjadi tunai.

Akaun semasa adalah cair, tetapi jika anda memiliki sebidang tanah dan anda perlu menjualnya, ia boleh mengambil minggu atau bulan untuk membubarkannya, menjadikannya kurang cair.

Sebelum melabur dalam apa-apa aset, adalah penting untuk mengambil kira tahap kecairan aset, kerana mungkin sukar untuk mengubahnya menjadi wang tunai. Sudah tentu, selain menjual aset, wang tunai boleh didapati dengan meminjamnya.

Bank-bank memberi pinjaman kepada syarikat, mengambil aset syarikat sebagai cagaran untuk melindungi bank dari kegagalan. Syarikat itu menerima wang tunai, tetapi mesti kembali ke bank jumlah pinjaman asli ditambah faedah.

Petunjuk

Penunjuk semasa

Juga dikenali sebagai penunjuk modal kerja, ia mengukur kecairan kewangan syarikat dan dikira dengan membahagikan aset semasa dengan liabiliti semasa..

Istilah "semasa" merujuk kepada aset atau liabiliti jangka pendek yang dimakan (aset) dan dibayar (liabiliti) dalam tempoh kurang daripada satu tahun.

Penunjuk semasa = aset semasa / liabiliti semasa.

Penunjuk semasa digunakan untuk menunjukkan keupayaan syarikat untuk membayar liabiliti (hutang dan akaun yang perlu dibayar) dengan asetnya (tunai, sekuriti boleh niaga, inventori dan akaun belum terima).

Standard industri berbeza-beza, tetapi idealnya, syarikat mempunyai penunjuk yang lebih besar daripada 1. Ini akan bermakna ia mempunyai aset semasa berbanding dengan liabiliti semasa..

Walau bagaimanapun, adalah penting untuk membandingkan penunjuk dengan syarikat-syarikat yang sama dalam industri yang sama, untuk mendapatkan perbandingan yang tepat.

Penunjuk pantas

Juga dikenali sebagai penunjuk ujian asid, ia adalah sama dengan penunjuk semasa, kecuali penunjuk cepat tidak memasukkan inventori.

Inventori dihapuskan kerana lebih sukar untuk menukar tunai berbanding aset semasa lain, seperti tunai, pelaburan jangka pendek dan akaun yang akan diterima. Dalam erti kata lain, inventori itu tidak seperti cair sebagai aset semasa yang lain.

Penunjuk pantas = (Aset semasa - Inventori) / Liabiliti semasa.

Nilai penunjuk yang lebih besar daripada satu dianggap baik dari sudut pandangan kecairan kewangan. Walau bagaimanapun, ini bergantung kepada industri.

Penunjuk aliran tunai operasi

Sebuah syarikat juga diukur dengan jumlah wang tunai ia menghasilkan lebih daripada liabiliti. Ia dikenali sebagai aliran tunai wang yang tinggal di sebuah syarikat untuk memperluaskan perniagaan dan membayar para pemegang saham melalui dividen.

Mengukur bagaimana liabiliti semasa dilindungi oleh aliran tunai yang dijana oleh operasi syarikat.

Ia adalah yang paling tepat mengenai penunjuk kecairan kewangan. Ini adalah kerana ia tidak termasuk akaun belum terima, serta inventori dan aset semasa yang lain.

Lebih daripada penunjuk semasa atau ujian asid, ia menilai keupayaan sebuah syarikat untuk terus menjadi pelarut dalam kes kecemasan.

Penunjuk ini dikira dengan membahagikan aliran tunai operasi oleh liabiliti semasa. Walaupun bilangannya lebih tinggi, ia akan menjadi lebih baik, kerana ia bermaksud bahawa sebuah syarikat boleh menutup liabiliti semasa lebih banyak kali..

Penunjuk aliran tunai = (tunai dan setara tunai + pelaburan jangka pendek) / liabiliti semasa

Penunjuk aliran tunai yang semakin meningkat adalah tanda kesihatan kewangan. Sebaliknya, syarikat-syarikat yang mempunyai penunjuk yang menurun mungkin mengalami masalah kecairan dalam jangka pendek.

Contohnya

Aset pelaburan yang mengambil masa lebih lama untuk menukar wang tunai termasuk saham pilihan atau terhad. Jenis saham umumnya mempunyai perjanjian yang menentukan bagaimana dan kapan mereka boleh dijual.

Syiling, setem, seni dan koleksi lain adalah kurang cair daripada tunai, jika pelabur mahukan jumlah nilai item tersebut.

Contohnya, jika pelabur menjual kepada pemungut yang lain, dia boleh mendapatkan jumlah nilai hanya jika dia menjangka pembeli yang betul. Walau bagaimanapun, item itu boleh dijual pada harga diskaun jika dilakukan melalui pengedar atau broker, jika wang tunai diperlukan.

Tanah, hartanah atau bangunan dianggap kurang aset cair, kerana ia mungkin mengambil masa beberapa minggu atau bulan untuk menjualnya.

Pembelian aset

Tunai dianggap sebagai piawaian untuk kecairan kewangan, kerana ia boleh ditukarkan lebih cepat dan mudah ke aset lain. Jika seseorang mahu peti sejuk $ 1,000, wang tunai adalah aset yang boleh digunakan dengan mudah untuk mendapatkannya.

Jika orang itu tidak mempunyai wang tunai, tetapi koleksi buku-buku jarang yang berharga $ 1,000, tidak mungkin dia akan mencari seseorang yang bersedia menukar peti sejuk untuk koleksinya..

Sebaliknya, anda perlu menjual koleksi dan menggunakan wang tunai untuk membeli peti sejuk. Itu boleh baik jika orang itu boleh menunggu berbulan-bulan atau tahun untuk membuat pembelian. Walau bagaimanapun, ia mungkin menjadi masalah jika orang itu hanya mempunyai beberapa hari.

Anda mungkin perlu menjual buku dengan diskaun, dan bukannya menunggu pembeli yang sanggup membayar nilai penuh. Buku-buku jarang merupakan contoh aset bukan cair.

Rujukan

1. Jim Mueller (2018). Memahami kecairan kewangan. Investopedia. Diambil dari: investopedia.com.
2. Investopedia (2018). Kecairan. Diambil dari: investopedia.com.
3. Alex Burke (2018). Definisi Likuiditas dalam Kewangan. Perniagaan Kecil - Chron. Diambil dari: smallbusiness.chron.com.
4. The Economic Times (2018). Definisi 'Kecairan'. Diambil dari: economictimes.indiatimes.com.
5. Brett Romero (2017). Kelebihan Kecairan Kewangan. Diambil dari: blog.apruve.com.