Keuntungan disimpan dalam apa yang mereka ada, bagaimana untuk mengira mereka dan contoh

The pendapatan tertahan adalah keuntungan bersih yang terkumpul setakat ini, atau keuntungan yang diperoleh oleh sesebuah syarikat selepas perakaunan pembayaran dividen kepada para pemegang saham.

Ia juga dikenali sebagai lebihan keuntungan. Ia mewakili wang rizab yang tersedia untuk pentadbiran syarikat, untuk dilaburkan semula dalam perniagaan.

Jumlah ini diselaraskan apabila terdapat catatan dalam rekod perakaunan yang mempengaruhi akaun pendapatan atau perbelanjaan. Imbangan pendapatan terkumpul yang besar menunjukkan organisasi yang sihat secara kewangan.

Sebuah syarikat yang mengalami kerugian lebih banyak daripada keuntungan hingga kini, atau yang telah mengagihkan lebih banyak dividen daripada yang ada dalam saldo pendapatan tertahan, akan mempunyai baki negatif dalam akaun pendapatan yang ditahan. Jika ya, keseimbangan negatif ini dipanggil defisit terkumpul.

Baki pendapatan tertahan atau baki defisit terkumpul dilaporkan dalam bahagian ekuiti lembaran imbangan syarikat.

Indeks

• Apakah keuntungan terkumpul??
  • 1.1 Penggunaan keuntungan
  • 1.2 Pengurusan vs pemegang saham
  • 1.3 Dividen dan pendapatan tertahan
• 2 Bagaimana untuk mengira mereka?
• 3 Contoh
  • 3.1 Pengiraan penunjuk
• 4 Rujukan

Apakah pendapatan terkumpul??

Sebuah syarikat menjana keuntungan yang boleh positif (keuntungan) atau negatif (kerugian).

Penggunaan keuntungan

Pilihan-pilihan berikut secara meluas meliputi semua kemungkinan bagaimana keuntungan yang diperolehi dapat digunakan:

- Mengedarkan semua atau sebahagian daripada pemegang saham syarikat dalam bentuk dividen.

- Melabur untuk mengembangkan operasi perniagaan, seperti meningkatkan kapasiti pengeluaran atau menyewa lebih banyak wakil jualan.

- Melabur untuk melancarkan produk baru atau varian. Sebagai contoh, pengeluar peti sejuk berusaha menghasilkan penghawa dingin. Sebaliknya, pembuat cookie coklat melepaskan variasi perisa oren atau nanas.

- Gunakan untuk sebarang kemungkinan penggabungan, pengambilalihan atau perkongsian yang membawa kepada prospek perniagaan yang lebih baik.

- Beli balik saham.

- Mereka boleh ditahan dalam rizab yang belum selesai, seperti penjualan anak syarikat atau hasil yang diharapkan dari tuntutan mahkamah..

- Bayar apa-apa hutang yang mungkin diperoleh oleh syarikat.

Opsyen pertama membawa kepada keuntungan yang meninggalkan akaun syarikat selama-lamanya, kerana pembayaran dividen tidak dapat dipulihkan.

Semua pilihan lain melumpuhkan wang keuntungan untuk menggunakannya dalam perniagaan. Aktiviti pelaburan dan pembiayaan ini merupakan pendapatan terkumpul.

Pengurusan vs pemegang saham

Apabila syarikat menjana pendapatan lebihan, sebahagian daripada pemegang saham boleh mengharapkan pendapatan dalam bentuk dividen. Ini adalah sebagai ganjaran untuk meletakkan wang anda di syarikat.

Peniaga yang mencari keuntungan jangka pendek juga lebih suka menerima pembayaran dividen, yang menawarkan keuntungan segera. Sebaliknya, pengurusan syarikat itu boleh berfikir bahawa wang itu boleh digunakan dengan lebih baik jika ia disimpan di dalam syarikat.

Kedua-dua pihak pengurusan dan pemegang saham mungkin menyukai syarikat itu untuk mengekalkan keuntungan kerana alasan yang berbeza:

- Dengan menjadi lebih baik mengenai pasaran dan perniagaan syarikat itu, pihak pengurusan dapat memvisualisasikan sebuah projek pertumbuhan yang tinggi, yang mereka anggap sebagai calon untuk menghasilkan pulangan yang besar di masa depan.

- Dalam jangka panjang, inisiatif sedemikian boleh membawa kepada pulangan yang lebih baik bagi para pemegang saham syarikat, dan bukannya yang diperoleh daripada pembayaran dividen..

- Adalah lebih baik untuk membayar hutang dengan faedah yang tinggi, bukan membayar dividen.

Lazimnya, pengurusan syarikat memutuskan untuk membayar jumlah dividen nominal dan mengekalkan sebahagian besar daripada keuntungan. Keputusan ini memberi manfaat kepada semua.

Dividen dan pendapatan tertahan

Dividen boleh diedarkan secara tunai atau dalam saham. Kedua-dua bentuk pengedaran mengurangkan pendapatan terkumpul.

Oleh kerana syarikat kehilangan pemilikan aset cairnya dalam bentuk dividen tunai, ia mengurangkan nilai aset syarikat dalam lembaran imbangan, yang menjejaskan pendapatan tertahan.

Sebaliknya, walaupun dividen dalam saham tidak membawa kepada aliran keluar tunai, pembayaran saham memindahkan sebahagian daripada pendapatan tertahan kepada saham biasa.

Bagaimana untuk mengira mereka?

Pendapatan terkumpul dikira dengan menambahkan keuntungan bersih (atau tolak kerugian bersih) kepada pendapatan tertahan dalam tempoh sebelumnya, dan kemudian menolak sebarang dividen yang dibayar kepada para pemegang saham. Matematik formulanya ialah:

Pendapatan terkumpul = Pendapatan yang ditahan pada awal tempoh + Keuntungan bersih (atau kerugian) - Dividen tunai - Dividen dalam saham.

Jumlahnya dikira pada akhir setiap tempoh perakaunan (suku tahunan / tahunan). Seperti formula yang dicadangkan, pendapatan tertahan bergantung kepada angka yang bersesuaian dengan istilah sebelumnya.

Jumlah yang dihasilkan boleh positif atau negatif, bergantung kepada keuntungan atau kerugian bersih yang dihasilkan oleh syarikat.

Sebagai alternatif, syarikat yang membayar sejumlah besar dividen, yang melebihi angka-angka lain, juga boleh menyebabkan pendapatan terkumpul menjadi negatif.

Apa-apa perkara yang memberi kesan kepada keuntungan bersih (atau kerugian) akan menjejaskan pendapatan tertahan. Antara unsur-unsur ini ialah: pendapatan jualan, kos jualan yang dijual, susut nilai dan perbelanjaan operasi.

Contohnya

Satu cara untuk menilai kejayaan sesebuah syarikat menggunakan pendapatan tertahan adalah melalui penunjuk utama yang disebut "pendapatan tertahan pada nilai pasaran".

Ia dikira untuk tempoh masa, menilai perubahan dalam harga saham berkenaan dengan keuntungan yang disimpan oleh syarikat.

Contohnya, dalam tempoh lima tahun, antara September 2012 dan September 2017, harga saham Apple meningkat daripada $ 95.30 ke $ 154.12 sesaham..

Dalam tempoh lima tahun yang sama, jumlah pendapatan sesaham adalah $ 38.87, manakala jumlah dividen yang dibayar oleh syarikat adalah $ 10 sesaham..

Angka-angka ini boleh didapati di bahagian "penunjuk utama" laporan syarikat.

Perbezaan antara pendapatan sesaham dan jumlah dividen memberikan keuntungan bersih yang disimpan oleh syarikat: $ 38.87 - $ 10 = $ 28.87. Iaitu, dalam tempoh lima tahun ini, syarikat itu mengekalkan pendapatan sebanyak $ 28.87 sesaham.

Pada masa yang sama, harga sahamnya meningkat $ 154.12 - $ 95.30 = $ 58.82 sesaham.

Pengiraan penunjuk

Bahagikan kenaikan harga sesaham antara pendapatan tersimpan sesaham memberikan faktor: $ 58,82 / $ 28,87 = 2,04.

Faktor ini menunjukkan bahawa bagi setiap dolar pendapatan terkumpul, syarikat itu berjaya mewujudkan nilai pasaran $ 2.04.

Jika syarikat tidak menahan wang ini dan telah meminta pinjaman dengan faedah, nilai yang dijana akan lebih rendah, disebabkan oleh pembayaran faedah.

Pendapatan tersimpan menawarkan modal percuma untuk membiayai projek. Ini membolehkan penciptaan nilai yang cekap oleh syarikat yang menguntungkan.

Rujukan

1. Investopedia (2018). Pendapatan Terkumpul Diambil dari: investopedia.com.
2. Steven Bragg (2017). Pendapatan tertahan. Alat Perakaunan. Diambil dari: accountingtools.com.
3. IFC (2018). Pendapatan Terkumpul Diambil dari: corporatefinanceinstitute.com.
4. Harold Averkamp (2018). Apakah pendapatan terkumpul? Jurulatih Perakaunan. Diambil dari: accountingcoach.com.
5. Jawapan Pelaburan (2018). Pendapatan Terkumpul Diambil dari: investinganswers.com.