Kitaran Kewangan bagi Ciri Syarikat



The kitaran kewangan sebuah syarikat Ia adalah pergerakan berterusan produk atau perkhidmatan yang dijalankan supaya syarikat dapat terus beroperasi. Apabila kitaran selesai, ia bermula semula. Ia merangkumi pembelian bahan mentah, penukarannya kepada produk siap, penjualan, fail (jika ia merupakan penghutang akaun) dan pemerolehan wang..

Oleh itu, ia adalah tempoh masa yang diperlukan sebuah syarikat untuk menjalankan operasi biasa (membeli, mengeluarkan, menjual dan mengembalikan wang). Kitaran kewangan menawarkan visi kecekapan operasi sesebuah syarikat; ia bertujuan kitaran ini selang mungkin untuk membuat perniagaan lebih cekap dan berjaya.

Oleh itu, satu kitaran yang lebih pendek menunjukkan bahawa syarikat dapat memperoleh pulangan pelaburannya dengan cepat dan mempunyai cukup wang tunai untuk memenuhi kewajibannya. Sekiranya kitaran kewangan adalah panjang, ia menunjukkan bahawa lebih banyak masa diperlukan bagi syarikat untuk menukar pembelian inventori secara tunai.

Indeks

  • 1 Ciri-ciri
    • 1.1 Tempoh inventori
    • 1.2 Tempoh akaun belum terima
    • 1.3 Kitaran kewangan dan kitaran kewangan bersih
  • 2 jangka pendek
    • 2.1 Penunjuk
  • 3 jangka panjang
    • 3.1 Petunjuk
  • 4 Rujukan

Ciri-ciri

- Kitaran kewangan sebuah syarikat menunjukkan berapa hari yang diperlukan untuk membeli bahan-bahan yang diperlukan untuk mengeluarkan dan menjual barang atau perkhidmatan, mengutip wang tunai dari penjualan itu, membayar pembekal dan mendapatkan semula wang tunai itu. Adalah berguna untuk menganggarkan jumlah modal kerja yang diperlukan oleh syarikat untuk mengekalkan atau mengembangkan operasinya.

- Dalam kitaran kewangan, pengurangan maksimum dicari dalam pelaburan inventori dan akaun belum terima, tanpa ini melibatkan kehilangan jualan kerana tidak mempunyai stok bahan atau tidak menyediakan pembiayaan..

- Keputusan pengurusan atau rundingan dengan rakan niaga mempengaruhi kitaran kewangan sebuah syarikat.

- Sebuah syarikat dengan kitaran kewangan yang pendek memerlukan kurang tunai untuk mengekalkan operasinya; boleh tumbuh walaupun menjual dengan margin kecil. 

- Sekiranya syarikat mempunyai kitaran kewangan yang panjang, walaupun margin yang tinggi mungkin memerlukan pembiayaan tambahan untuk berkembang.

- Kitaran kewangan ditentukan dengan cara ini (mengambil tempoh 12 bulan): tempoh inventori + tempoh akaun belum terima = kitaran kewangan

Tempoh inventori

Tempoh inventori ialah bilangan hari inventori yang masih disimpan.

Tempoh inventori = purata inventori / kos barang dagangan yang dijual setiap hari.

Inventori purata adalah jumlah jumlah inventori awal tahun (atau penutup tahun sebelumnya) ditambah inventori pada akhir tahun, yang terdapat dalam lembaran imbangan. Keputusan ini dibahagikan dengan 2.

Kos barang dagangan yang dijual setiap hari diperoleh dengan membahagikan jumlah kos tahunan jualan yang dijual, yang terdapat dalam penyata pendapatan, antara 365 (hari setiap tahun).

Tempoh akaun belum terima

Tempoh hutang belum terima adalah tempoh dalam hari untuk mengutip tunai dari penjualan inventori.

Tempoh akaun x caj = purata akaun belum terima / jualan sehari

Purata penghutang akaun ialah jumlah jumlah akaun awal yang boleh diterima pada tahun ini dan akaun belum terima pada akhir tahun. Keputusan ini dibahagikan dengan 2.

Jualan setiap hari ditentukan dengan membahagikan jumlah jualan, tersedia dalam penyata pendapatan tahunan, sebanyak 365.

Kitaran kewangan dan kitaran kewangan bersih

Kitaran kewangan bersih atau kitaran tunai menunjukkan berapa banyak masa yang diperlukan bagi syarikat untuk mengutip tunai dari penjualan inventori.

Kitaran kewangan bersih = kitaran kewangan - tempoh akaun yang perlu dibayar

Di mana:

Tempoh akaun yang perlu dibayar = purata akaun hutang / kos barang dagangan yang dijual setiap hari.

Purata akaun yang perlu dibayar adalah jumlah jumlah akaun yang perlu dibayar untuk tahun ditambah dengan akaun yang perlu dibayar pada akhir tahun. Hasil ini dibahagikan dengan 2. Kos barang dagangan yang dijual setiap hari ditentukan sama dengan tempoh inventori.

Imej berikut menggambarkan kitaran kewangan sesebuah syarikat:

Jangka pendek

Kitaran kewangan jangka pendek mewakili aliran dana atau penjanaan dana (modal kerja) operasi. Tempoh kitaran ini berkaitan dengan jumlah sumber yang diperlukan untuk menjalankan operasi.

Unsur-unsur yang membentuk kitaran ini (pengambilalihan bahan mentah, penukaran ini kepada produk jadi, penjualan dan pengumpulan mereka) merupakan aset semasa dan liabiliti semasa, yang merupakan sebahagian daripada modal kerja.

Konsep semasa merujuk kepada masa di mana syarikat menjalankan operasi normal dalam terma yang ditakrifkan sebagai komersial.

Modal kerja adalah pelaburan syarikat dalam aset semasa (tunai, sekuriti boleh niaga, akaun belum terima dan inventori).

Modal kerja bersih ditakrifkan sebagai aset semasa tolak liabiliti semasa, yang terakhir adalah pinjaman bank, hutang akaun dan cukai terkumpul.

Selagi aset lebih besar daripada liabiliti, syarikat akan mempunyai modal kerja bersih. Ini mengukur keupayaan syarikat untuk meneruskan perkembangan normal aktivitinya dalam tempoh dua belas bulan akan datang.

Petunjuk

Petunjuk yang disediakan oleh kitaran kewangan jangka pendek adalah kecairan dan kesolvenan. Kecairan mewakili kualiti aset yang akan ditukar kepada tunai dengan segera.

Kesolvenan sesebuah syarikat adalah keupayaan kewangan untuk mematuhi kewajiban yang jatuh tempo dalam jangka pendek dan sumber daya yang harus dihadapi dengan kewajiban ini.

Jangka panjang

Kitaran kewangan jangka panjang termasuk pelaburan tetap dan jangka panjang yang dibuat untuk memenuhi objektif perniagaan, serta ekuiti yang sedia ada dalam keputusan tempoh dan pinjaman jangka panjang.

Pelaburan tetap, seperti harta tanah, jentera, peralatan dan aset jangka panjang yang lain, secara beransur-ansur mengambil bahagian dalam kitaran kewangan jangka pendek melalui penyusutan dan pelunasan mereka. Oleh itu, kitaran kewangan jangka panjang membantu kitaran kewangan jangka pendek dengan meningkatkan modal kerja.

Tempoh kitaran kewangan jangka panjang adalah masa yang diperlukan syarikat untuk memulihkan pelaburan yang dibuat.

Petunjuk

Di antara indikator bahawa kitaran kewangan jangka panjang memberi kami keberhutangan dan keuntungan terhadap pelaburan..

Apabila kita bercakap tentang kitaran kewangan, kita akan sentiasa merujuk kepada masa di mana aliran tunai melalui syarikat, seperti aliran keluar tunai dan aliran masuk tunai..

Maksudnya, ia adalah tentang masa yang diperlukan untuk mendapatkan wang tunai semula, selepas melalui aktiviti operasi syarikat (kitaran kewangan jangka pendek) dan / atau melalui aktiviti pelaburan atau pembiayaan (kitaran kewangan jangka panjang).

Rujukan

  1. Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Apakah "Kitaran Kewangan" dan Bagaimana Ia Mempengaruhi Perniagaan Anda? Diambil dari: bostoncommercialservices.com.au.
  2. Steven Bragg (2017). Kitaran operasi sesuatu perniagaan. AccountingTools. Diambil dari: accountingtools.com.
  3. CFI - Institut Kewangan Korporat (2018). Kitaran operasi. Diambil dari: corporatefinanceinstitute.com.
  4. Magi Marquez (2015). Kepentingan mengira kitaran kewangan dalam syarikat. Kaunter dikira Diambil dari: contadorcontado.com.
  5. Hector Ochoa (2011). Bagaimana menentukan kitaran kewangan perniagaan anda. Nasihat & Perkhidmatan Perundingan yang komprehensif. Diambil dari: aysconsultores.com.
  6. Investopedia (2018). Nisbah Prestasi Operasi: Kitaran Operasi. Diambil dari: investopedia.com