Kadar berkesan dalam apa yang ia ada, bagaimana ia dikira, contohnya

The kadar berkesan adalah kadar faedah yang sebenarnya diperoleh atau dibayar dalam pelaburan, pinjaman atau produk kewangan lain, disebabkan hasil permodalan dalam jangka waktu tertentu. Ia juga dikenali sebagai kadar faedah efektif, kadar faedah tahunan yang berkesan atau kadar bersamaan tahunan.

Kadar efektif adalah cara menegaskan kadar faedah tahunan supaya kesan pemodalan diambil kira. Ia digunakan untuk membandingkan kepentingan tahunan antara pinjaman dengan tempoh permodalan yang berlainan (minggu, bulan, tahun, dll.).

Dalam kadar berkesan, kadar berkala tahunan adalah tahunan menggunakan permodalan. Ia adalah standard di Kesatuan Eropah dan di sebilangan besar negara di seluruh dunia.

Kadar efektif adalah konsep analog yang juga digunakan untuk produk simpanan atau pelaburan, seperti sijil deposit. Memandangkan apa-apa pinjaman adalah produk pelaburan untuk pemberi pinjaman, istilah itu boleh digunakan untuk memohon kepada transaksi ini, mengubah sudut pandang.

Indeks

• 1 Apa itu terdiri daripada??
• 2 Bagaimana ia dikira?
  • 2.1 Contoh
• 3 Perbezaan dengan kadar nominal
• 4 Contoh
  • 4.1 Permodalan
• 5 Rujukan

Apa itu terdiri daripada??

Kadar efektif adalah konsep penting dalam kewangan kerana ia digunakan untuk membandingkan produk yang berlainan, seperti pinjaman, garisan kredit atau produk pelaburan seperti sijil deposit, yang mengira kepentingan kompaun secara berbeza..

Sebagai contoh, jika pelaburan A membayar 10%, memanfaatkan bulanan, dan pelaburan B membayar 10.1%, dipermodalkan secara semiannually, kadar efektif boleh digunakan untuk menentukan pelaburan mana yang sebenarnya akan membayar lebih banyak sepanjang tahun ini..

Kadar efektif adalah lebih tepat dari segi kewangan, dengan mengambil kira kesan permodalan. Iaitu, mengambil setiap tempoh yang faedah tidak dikira atas modal utama, tetapi pada amaun sebelumnya, yang termasuk modal dan faedah.

Penaakulan ini mudah difahami apabila mempertimbangkan penjimatan: faedah dipermodalkan setiap bulan dan setiap bulan peniaga menjana minat terhadap kepentingan tempoh sebelumnya.

Sebagai kesan permodalan, faedah yang diperolehi dalam setahun mewakili 26.82% daripada jumlah awal, bukan 24%, iaitu kadar faedah bulanan sebanyak 2%, didarabkan dengan 12.

Bagaimana ia dikira?

Kadar faedah tahunan berkesan boleh dikira dengan menggunakan formula berikut:

Kadar berkesan = (1 + (i / n)) ^ (n) - 1.

Dalam formula ini, i adalah sama dengan kadar faedah tahunan nominal yang ditubuhkan, dan n adalah sama dengan bilangan tempoh permodalan dalam tahun, yang biasanya setiap setengah tahun, bulanan atau setiap hari.

Tumpuan di sini adalah perbezaan antara kadar berkesan dan i. Sekiranya saya, kadar faedah tahunan adalah 10%, maka dengan permodalan bulanan, di mana n bersamaan dengan bilangan bulan dalam setahun (12), kadar faedah tahunan efektif ialah 10.471%. Formula akan muncul sebagai:

(1 + 10% / 12) ^ 12 - 1 = 10.471%.

Penggunaan kadar berkesan membantu kita memahami bagaimana pinjaman atau pelaburan dilakukan secara berbeza jika ia dipermodalkan secara semiannually, bulanan, setiap hari atau dalam tempoh masa lain.

Contoh

Sekiranya kami mempunyai $ 1,000 dalam pinjaman atau pelaburan yang dipermodalkan bulanan, kami akan menjana $ 104.71 kepentingan dalam setahun (10,471% daripada $ 1,000), jumlah yang lebih besar daripada jika kami mempunyai pinjaman yang sama atau pelaburan yang dimodalkan setiap tahun..

Permodalan tahunan hanya akan menghasilkan $ 100 faedah (10% daripada $ 1,000), perbezaan $ 4.71.

Sekiranya pinjaman atau pelaburan dipermodalkan setiap hari (n = 365) dan bukan bulanan (n = 12), faedah ke atas pinjaman atau pelaburan itu adalah $ 105.16.

Sebagai peraturan umum, lebih banyak tempoh atau permodalan (n) pelaburan atau pinjaman, semakin tinggi kadar efektif.

Perbezaan dengan kadar nominal

Kadar nominal adalah kadar tahunan yang ditetapkan, yang ditunjukkan oleh instrumen kewangan. Faedah ini berfungsi mengikut kepentingan mudah, tanpa mengambil kira tempoh permodalan.

Kadar efektif adalah yang mengagihkan tempoh permodalan semasa pelan pembayaran. Ia digunakan untuk membandingkan kepentingan tahunan antara pinjaman dengan tempoh permodalan yang berlainan (minggu, bulan, suku tahunan, dll.).

Kadar nominal adalah kadar faedah berkala yang didarabkan dengan bilangan tempoh setahun. Contohnya, kadar nominal 12%, berdasarkan permodalan bulanan, bermakna kadar faedah 1% sebulan.

Secara umum, kadar nominal lebih rendah daripada kadar berkesan. Yang terakhir mewakili imej sebenar pembayaran kewangan.

Kadar nominal tanpa kekerapan permodalan tidak ditakrifkan sepenuhnya: anda tidak dapat menentukan kadar efektif tanpa mengetahui kekerapan permodalan dan kadar nominal. Kadar nominal adalah asas pengiraan untuk memperoleh kadar efektif.

Kadar faedah nominal tidak dapat dibandingkan, kecuali tempoh permodalan mereka adalah sama. Kadar berkesan membetulkan ini dengan menukarkan kadar nominal ke dalam kepentingan kompaun tahunan.

Contohnya

Pelaburan A membayar 10%, memanfaatkan bulanan, dan pelaburan B membayar 10.1% dipermodalkan setiap setengah tahun.

Kadar faedah nominal adalah kadar yang ditetapkan dalam produk kewangan. Bagi pelaburan Pada kadar nominal 10%, dan untuk pelaburan B, 10.1%.

Kadar efektif dikira dengan mengambil kadar faedah nominal dan menyesuaikannya mengikut jumlah masa permodalan yang produk kewangan akan mengalami dalam tempoh masa tertentu. Rumusannya ialah:

Kadar berkesan = (1 + (kadar nominal / bilangan tempoh permodalan)) ^ (bilangan tempoh permodalan) - 1.

Untuk pelaburan A, ini akan menjadi: 10.47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1.

Untuk pelaburan B, ia akan menjadi: 10.36% = (1 + (10.1% / 2)) ^ 2 - 1

Walaupun pelaburan B mempunyai kadar nominal yang lebih tinggi, kadar efektifnya adalah lebih rendah daripada pelaburan A.

Adalah penting untuk mengira kadar efektif, kerana jika anda melabur $ 5,000,000 dalam salah satu pelaburan ini, keputusan yang salah akan menelan belanja lebih dari $ 5,800 per tahun.

Had kapitalisasi

Memandangkan bilangan tempoh permodalan meningkat, kadar efektif juga meningkat. Hasil daripada tempoh yang dipermodalkan yang berlainan, dengan kadar nominal 10%, akan:

- Seminggu = 10,250%

- Suku = 10.381%

- Bulanan = 10.471%

- Harian = 10,516%

Terdapat had kepada fenomena permodalan. Sekalipun permodalan berlaku beberapa kali tak terbatas, batas permodalan akan tercapai. Dengan 10%, kadar efektif yang dipermodalkan secara berterusan ialah 10,517%.

Kadar ini dikira dengan meningkatkan bilangan "e" (kira-kira sama dengan 2.71828) kepada kuasa kadar faedah, dan menolak satu. Dalam contoh ini akan menjadi 2,171828 ^ (0,1) - 1.

Rujukan

1. Investopedia (2018). Kadar Faedah Tahunan Berkesan. Diambil dari: investopedia.com.
2. Investopedia (2018). Kadar Faedah Tahunan Berkesan. Diambil dari: investopedia.com.
3. Wikipedia, ensiklopedia percuma (2018). Kadar faedah berkesan. Diambil dari: en.wikipedia.org.
4. IFC (2018). Kadar Tahunan Berkesan. Diambil dari: corporatefinanceinstitute.com.
5. Elias (2018). Apakah perbezaan antara kadar faedah berkesan dan kadar faedah nominal? CSUN Diambil dari: csun.edu.